巴菲特再次突破本身，41亿抄底台积电，开释了什么信号？

巴菲特的每一次持仓变动都会在环球范围内引起讨论。

从苹果到航空股，从西方石油到台积电，巴菲特持仓活动的每一次突破，总能给市场带来新的思考。

11月14日，SEC公布了伯克希尔的F13陈诉，根据陈诉表现，三季度伯克希尔初次建仓了台积电，而且加仓了西方石油和雪佛龙，减持了通用汽车。

实际上，加仓西方石油以及雪佛龙并无不妥，从客岁四序度开始，加仓这两家企业已经成了巴菲特的标记性动作。其背后的逻辑也很容易明确，基于复杂的国际环境以及石油代价的提拔，巴菲特以为油价会恒久的在高位运行，因此他不惧西方石油以及雪佛龙股价的走高，继续加仓这两家公司。

但是，三季度建仓台积电就让外界比力不测，由于类似于台积电这种科技股并不符合巴菲特的生意业务偏好。在此之前，巴菲特对于此类股的生意业务也是少之又少。

根据F13陈诉表现，三季度巴菲特一共买入了6006万股，耗资约为41亿美元，如今其持仓市值约为48.32亿美元，受此影响台积电11月16日大涨10.52%。

那么，巴菲特为什么要建仓台积电？其背后的意义是什么？是否分析了巴菲特的买入偏好已经发生改变？

根据统计表现，进入2022年之后，由于苹果等企业砍单的影响，台积电体现并不算太好，如果从最高位算起到最低位（相对），台积电下跌的幅度凌驾了55%，股价腰斩。

据悉，这是巴菲特自2016年以来，初次大规模地买入科技公司，同时这也是巴菲特初次买入纯半导体公司。

但值得留意的是，相比于前五大持仓，这笔资金对伯克希尔而言，并非非常巨大的一笔数字。换句话说，纵然出现“错误”，巴菲特也能轻松地砍掉全部的仓位，对于伯克希尔团体业绩并不会出现较大的影响。

根据伯克希尔三季度财报表现，制止9月30日，伯克希尔持有苹果公司的股票代价为1265亿美元，美国银行的股票代价为312亿美元，雪佛龙、适口可乐和美国运通的持股市值分别为244亿美元、224亿美元和205亿美元。前五大持仓一共占到了伯克希尔团体持仓的73%。

据悉，伯克希尔前三季度一共亏损了409.83亿美元，详细紧张是投资衍生品的亏损。财报表现，前三季度伯克希尔投资衍生品的亏损到达了650.67亿美元，而苹果一家就贡献了一半的亏损。

换句话说，由于巴菲特的持仓过于会集，苹果固然抗风险本领很强，但是盈亏同源，不清除将来苹果会成为伯克希尔最大的亏损泉源。以是，巴菲特就须要恰当低沉一些苹果的仓位，从而使得单个股票占比不会特殊悬殊。

因此，此次建仓台积电也是一个信号，究竟巴菲特这么大的资金量，找到一个既自制又符合的目标并不容易。

根据资料表现，本年以来伯克希尔放弃了服从多年的防守战略，前三季度一共买入了约660亿美元的股票。反映在市场上，本年以来标普500指数下跌幅度到达了16%，而伯克希尔哈撒韦A涨幅竟靠近4%，伯克希尔也一跃成为美国第五大市值的公司，一举凌驾了特斯拉。

末了，巴菲特之以是选择台积电的别的一个缘故起因大概是它的稀缺性以及不可替换性，别的台积电的毛利率到达了58.54%，净利率则高达44.01%，市盈率仅为12.8倍，因此从估值的角度，台积电也已经到了公道区间。分析师预计，台积电将来将继续提供汗青回报，这大概意味着30年内通胀调解后的回报率为93倍。以是，巴菲特选择台积电并不是一时激动，而是代表了其将来持仓的方向。