刚刚！又有大利好！央行等八部门重磅支持，在这5城设立金融改革试验区！

11月21日，人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建立科创金融改革试验区总体方案》（下称《总体方案》）。

《总体方案》着眼金融、科技和财产良性循环与互动，紧扣科技高水平供给和地域高质量发展，以金融支持长三角协同创新体系建立，加快构建广渠道、多条理、全覆盖、可连续的科创金融服务体系为主线，从健全科创金融机构构造体系、推动科创金融产物创新、充实利用多条理资源市场体系、推进科技赋能金融、夯实科创金融根本、踏实推进金融风险防控七个方面提出19项详细政策步调。

《总体方案》提出，通过5年左右时间，将上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市科创金融改革试验区打造成为科创金融相助树模区、产物业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建立样板区、产城深度融合领先区。

人民银行发文称，《总体方案》的出台，有利于进一步协同推进原始创新、技能创新和财产创新，推动形成金融供给和需求布局平衡、金融风险有效防范的精良生态，打造科技创新和制造业研发生产新高地。

来看《总体方案》十大要点：

1、支持符合条件的商业银行设立理财子公司等专业子公司，重点关注科技创新范畴。

2、鼎力大举发展创业投资，支持各类私募股权、私募证券基金管理公司发展。

3、鼓励金融机构按照市场化原则评估乞贷人财政本领和还款泉源，综合思量项目现金流、抵质押物等环境，给予试验区内巨大科技创新及研发项目信贷资金支持。

4、鼎力大举发展知识产权质押、股权质押等贷款产物，进一步丰富名誉贷款产物种类，加大名誉贷款投放力度。

5、支持银行业金融机构运用再贷款、再贴现资金加大对符合要求的科创企业信贷投放力度。

6、支持境外发起的私募基金试点通过合格境外有限合资人（QFLP）投资境内科创企业股权，支持符合条件的国内机构试点通过合格境内有限合资人(QDLP)等到场境外科创企业并购。

7、鼓励科创企业在境表里上市融资及地域性股权市场挂牌，鼓励更多软件、大数据、人工智能等范畴优质企业在国内上市。

8、支持试验区内科创企业在上海证券生意业务所和深圳证券生意业务所上市，支持符合条件的科创企业在科创板上市，引导更多优质中介机构为科创企业提供专业服务。

9、推动试验区内干系机构发行创业投资基金类债券、双创孵化专项企业债券、双创专项债券、长三角聚集债券、双创金融债券、创新创业公司债和私募可转债等，探索发行科技型中小企业高收益债券。

10、研究探索恰当放宽试验区内政府投资基金单个投资项目投资限额，适度进步投资容错率。

支持商业银行设立理财子公司

重点关注科技创新范畴

为健全科创金融机构构造体系，《总体方案》提出，完满科创金融银行服务体系，鼓励商业银行在试验区内设立科技金融古迹部、科技支行、科创金融专营机构等。支持符合条件的商业银行设立理财子公司等专业子公司，重点关注科技创新范畴。

《总体方案》提出，将丰富科创金融构造业态。一方面，支持境表里科技保险公司在试验区内创建总部研发和创新中心。引导试验区内符合条件的保险公司设立科技保险专营机构，提升保险中介在科技保险范畴的服务本领。加大试验区内证券公司、基金管理公司对科创企业的服务力度。

另一方面，鼎力大举发展创业投资，支持各类私募股权、私募证券基金管理公司发展。对试验区内符合股权投资条件的融资包管机构，支持充实资源金。支持国家融资包管基金与符合条件的政府性融资包管机构签署分保协议，与试验区内的地方法人银行业金融机构签署总对总包管协议。

支持银行业金融机构

加大科创企业信贷投放力度

为推动科创金融产物创新，《总体方案》提出，将优化科创金融产物供给、推动科创金融业务创新、深化银行业金融机构跨地域协作、鼓励跨境投融资创新。

在优化科创金融产物供给上，《总体方案》鼓励金融机构按照市场化原则评估乞贷人财政本领和还款泉源，综合思量项目现金流、抵质押物等环境，给予试验区内巨大科技创新及研发项目信贷资金支持。

同时，鼎力大举发展知识产权质押、股权质押等贷款产物，进一步丰富名誉贷款产物种类，加大名誉贷款投放力度。支持商业银行运用“远期共赢”利率订价机制、在风险可控范围内开展无还本续贷，低落试验区内科创企业融资资本。鼓励金融机构加大对试验区内科创企业融资支持力度。

在推动科创金融业务创新上，《总体方案》支持银行业金融机构运用再贷款、再贴现资金加大对符合要求的科创企业信贷投放力度。支持保险公司研发推出符合科创企业需求的保险产物，支持开展软件首版次应用保险赔偿机制试点，支持保险公司对科创企业开展财政性股权投资。

在鼓励跨境投融资创新上，《总体方案》支持境外发起的私募基金试点通过合格境外有限合资人（QFLP）投资境内科创企业股权，支持符合条件的国内机构试点通过合格境内有限合资人(QDLP)等到场境外科创企业并购。

鼓励更多软件、大数据、人工智能等范畴优质企业在国内上市

《总体方案》重点通过流畅科创企业上市融资渠道、支持试验区内企业债券融资、强化股权投资基金培养引导三项工作来充实利用多条理资源市场体系。

在流畅科创企业上市融资渠道上，《总体方案》鼓励科创企业举行股份制改造，完满公司管理。一方面，鼓励科创企业在境表里上市融资及地域性股权市场挂牌，鼓励更多软件、大数据、人工智能等范畴优质企业在国内上市。

另一方面，支持试验区内科创企业在上海证券生意业务所和深圳证券生意业务所上市，支持符合条件的科创企业在科创板上市，引导更多优质中介机构为科创企业提供专业服务。

在支持试验区内企业债券融资上，《总体方案》提出，推动试验区内干系机构在银行间债券市场、生意业务所债券市场、地域性股权市场发行创业投资基金类债券、双创孵化专项企业债券、双创专项债券、长三角聚集债券、双创金融债券、创新创业公司债和私募可转债等，探索发行科技型中小企业高收益债券。

在强化股权投资基金培养引导上，《总体方案》提出，夺取国家巨大财产投资基金在试验区内落地。支持二手份额转让基金（S基金）发展，促进股权投资和创业投资份额转让与退出。研究探索恰当放宽试验区内政府投资基金单个投资项目投资限额，适度进步投资容错率，鼓励优化政府投资基金和国有创业投资资源退出机制安排，鼓励通过协议转让、上市、回购等市场化方式退出。

为科创企业知识产权融资提供体系性办理方案

《总体方案》还提出，将推进科技赋能金融、夯实科创金融根本、踏实推进金融风险防控。

在推进科技赋能金融上，《总体方案》提出，推动试验区以第五代移动通讯（5G）、物联网为代表的“万物互联”根本办法建立。在依法合规、风险可控的条件下，积极探索区块链技能在供应链金融、商业金融、生意业务整理、征信等金融场景的安全应用，支持长三角征信链建立，推动长三角征信一体化发展。

在夯实科创金融根本上，《总体方案》提出，支持引进一批专业化、市场化、国际化的“知识产权+金融”服务机构，搭建“互联网+金融+知识产权”平台。支持设立知识产权掩护中心，进步知识产权平台的服务本领，积极发展知识产权质押融资等，健全知识产权融资机制，发行知识产权保险和信托等金融产物，为科创企业知识产权融资提供体系性办理方案。

在踏实推进金融风险防控上，《总体方案》提出，支持南京市、合肥市、嘉兴市推广实行金融科技创新羁系工具。推进证监会资源市场金融科技创新试点工作。围绕科创贷款、科创企业上市、私募股权、创业投资、知识产权等重点环节，定期分析试验区内金融风险状态。

责编：叶舒筠

校对：姚远

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王锦程

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