“浦发银行近些年的发展，只可以或许用一言难尽来形容。”自2020年以来，浦发银行的营收和利润已经一连两年降落。到了2023年一季度，浦发银行净利更是同比降落18.35%。

克日，两张网传图片把浦发银行推到了风口浪尖。

一张是浦银理财内部通讯录一员工手刺截图，其在署名处写道，“本人工资被调低到6260.09元得手/月薪，远低于本人代价”。

另一张是上海浦银大厦门口职员聚集图片。据经济观察网报道，一名现场职员自称是光荣卡直销团队员工，本来一个月能有两三万的工资，现在被降到五六千元。

一时间，浦发银行降薪一事闹得沸沸扬扬。

很快，浦发银行公开回应表现，网传图片系两起独立事故。其一，网传子公司一员工薪酬下调是因其本人业绩考核不佳所致，经沟通，现在该员工已对上述调解表现明确。其二，网传团体事故的图片，系一业务外包公司与所属员工之间存在劳动纠纷所致，现在该外包公司正与员工沟通办理。

该事故虽暂时告一段落，但在业界引发余波。

“浦发银行近些年的发展，只可以或许用一言难尽来形容。”香港松石家属办公室副总裁林俊鑫向「市界投资汇」直言。综合多位金融界人士观察，此次浦发银行劳资风波在料想之中，公司利润下滑，职员天然须要精简。

01、外包疑云

从浦发银行回应中看，风波涉及了两类人。一类是浦银理财员工，附属于浦银理财有限责任公司（浦发银行子公司），资料表现该公司建立于2022年1月。停止2022年末，浦银理财产品规模8393.03亿元，实现业务收入27.07亿元，占浦发银行营收比例的1.44%；对应净利润18.60亿元，占比3.63%，在浦发银行子公司中贡献最大。

一位业内人品评称，浦发的理财子公司是大热门，相对于证券、基金、信托、保险等金融机构的资管各种限定规定，做业务限定少，另有母行的隐形背书、资金泉源和客户泉源，是个半躺赢利的买卖。“但现在理财规模和收益受到大环境影响，员工报酬不如从前，出现落差感。”

与理财员工差异的是，另一事故主角光荣卡员工的事变与外包有关。这要从浦发银行的外包业务提及。

一个外界不熟知的究竟是，银行并非各人所想象的那样，进去就便是有了体例，拿到了铁饭碗。

有银行员工向「市界投资汇」表现，像踏进银行第一眼见到的银行大堂引导员、银行部分柜员、背景的IT、客服、行政等，有许多都是外包工，而光荣卡中央的外包好坏常广泛的征象。

经济学博士麒麟称，光荣卡业务在银行属于一个相对独立的部分或机构，有的银行乃至建立了专门的光荣卡子公司。

光荣卡资深研究人士董铮进一步表明道，20年从前，银行卖光荣卡有两种情势，一种是用光荣卡中央直销团队，属于劳务调派，这些人算半个银行人；另一种是纯外包，跟银行没有关系。

2009年中国人民银行发布了关于“发卡机构不得将光荣卡发卡营销业务外包”，于是外包变少，更多剩下的是直销调派。

固然做了规定，但光荣卡营销外包没有完全消散。据中新经纬采访的一位浦发银行光荣卡员工形貌，与他签条约的外包公司要求员工志愿扫除劳动条约，并转签给一家新的外包公司，他不满赔偿方案，由此导致了劳动纠纷。

浦发银行的光荣卡外包员工数目有多少呢？

浦发银行在2022年报中提到，该行光荣卡中央人数为11975人，这引起投资者的注意并在互动平台发问，“其他可比同业的光荣卡中央人数远低于浦发银行，如安全银行光荣卡中央1992人、兴业银行光荣卡中央1134人等，叨教浦发银行光荣卡中央运营是否存在冗员，影响降本增效的征象，为何与同业相差这么多？”

浦发银行董秘的复兴是，公司披露的光荣卡中央人数包罗了正式和非正式用工数目。

不难估算，与同业的一千余人相比，浦发银行一万多名光荣卡中央员工中，约有一万人是外包。

独立国际战略研究员陈佳称，外包模式长处是资源小收效快，毛病则是风险点多。“具体到本次浦发银行事变上来说，它发生在外包子公司层面并非偶尔，而是国内银行业多年以来在包罗光荣卡、客服等范畴的战略整合本领短缺导致的。”

外包给浦发银行带来的贫苦不止于此。早在2019年12月，中国银保监会官网公布的行政处罚信息公开表表现，浦发银行光荣卡中央因光荣卡催收外包管理严肃违反审慎策划规则，被上海银保监局罚款人民币50万元。

02、光荣卡中央发生了什么？

在董铮看来，浦发银行降薪，着实在深条理上反映了光荣卡行业发展到了一个节点，“单纯靠人工推广营销的路到头儿了。”

但是，不要小觑浦发银行在光荣卡界的职位。浦发银行光荣卡中央建立于2004年1月，是国内最早得到金融答应证的光荣卡中央之一。

最初几年，其光荣卡业务狂飙突进，2015年新增发卡量仅为363万张，2017年这一数字骤增至1358张。

停止2017年年末，浦发银行累计发卡4117万张，同比增长49.24%，排名国内上市银行光荣卡增速首位；此中流畅卡数为2688万张，同比大增近60%。

同期，光荣卡带来的资金效应也在扩大。光荣卡团体生意业务金额突破万亿元大关，到达11930.58亿元，同比暴增近80%；光荣卡业务总收入实现487亿元，同比增长125%，一连第三年实现翻倍（100%）增长；贷款余额方面，浦发银行直追光荣卡巨头招商银行，浦发为4180亿元，靠近招行的4912亿元。

彼时的浦发银行大概还没意识到，光荣卡业务的飞速增长给公司留下了后遗症，最显着的表现就是不良贷款额和不良率的增长。

2018年，浦发银行光荣卡不良贷款额从55.26亿元升至78.32亿元，陡增41.7%。别的，不良率也从2017年的1.32%增长至1.81%。对此，浦发银行在财报中给出四个字——风险可控。但消耗者和羁系层可不这么看，围绕着暴力催收、电话骚扰等方面的投诉与日俱增，羁系也盯上了浦发银行。

据「市界投资汇」大略查阅，2018年至今，浦发银行光荣卡业务频接罚单被要求整改，涉及内容包罗对申请人收入审定严肃不审慎、光荣卡授信审批严肃违反审慎策划规则、光荣卡资金流向管控严肃违反审慎策划规则等，涉及金额从几十万到上百万元不等。

此中，最大的一次发生在2018年4月，由于部分光荣卡现金分期资金被用于证券生意业务，以及部分光荣卡分期资金被用于非消耗范畴，浦发银行光荣卡中央被上海银监局责令整改，同时被罚款175.16万元。

直至本日，浦发银行的光荣卡业务仍存在不少题目。

据银保监会发布的转达数据，2022年，中国银保监会及其派出机构共吸收并转送银行业消耗投诉中，涉及光荣卡业务的投诉145638件，占投诉总量的48.09%。浦发银行光荣卡投诉量位居股份行之首，也凌驾了全部国有行，整年到达15511件。

别的，2022年年报表现，浦发银行光荣卡业务总收入437.33亿元，不及2017年程度；贷款余额为4336亿元，与招商银行8844亿相差甚远；光荣卡不良贷款金额78.88亿元，不良率1.82%，这两项数字较2018年也是只增不减。

不光浦发银行光荣卡贷款质量承压，放大到整个光荣卡市场来看，最好的期间已经一去不复返，光荣卡激活率急速降落。一份《中国银行卡财产发展蓝皮书（2021）》表现，停止2020年末，11亿张光荣卡中近4亿张为“僵尸光荣卡”，这些卡要么在“就寝”要么已被“注销”。

现实上，早在2012年，董铮就提出光荣卡市场进入饱和状态。现在据他测算，“按现在中国14亿人算，绝对饱和是14亿大家手一张光荣卡，但现在我的判定是只有5亿人拥有一张或多张光荣卡。”

他表明称，光荣卡实用用户是有限的，这导致增量很难再有突破。而另一方面，光荣卡的营销情势正在被智能化代替。再加上市场竞争猛烈，多方面因素造成光荣卡干系岗位的震惊。

包罗浦发银行在内，将来光荣卡红利模式也在变难。麒麟指出，光荣好的光荣卡客户只透支并按时还款，银行光荣卡根本无利可图；而那些透支不还款的客户大概又面临资产质量的降落，增大催收资源，不可连续；各种分期固然成为光荣卡的红利紧张方式，但年化利率高达15%把许多消耗者挡在了门外。

03、从“对公之王”到业绩垫底

光荣卡业务下滑，还不敷以出现浦发银行的策划全貌。

近三年，浦发银行业绩表现都差能人意。

营收从2020年的1963.84亿元，一起下滑至2021年的1909.82亿元、2022年的1886.22亿元。同期归母净利分别为583.25亿元、530.03亿元和511.71亿元，降幅为0.99%、9.12%和3.46%。

到了2023年一季度，环境变得更糟糕。浦发银行净利同比降落18.35%，在A股42家上市银行中垫底，是此中唯二两家同比下滑的，别的一家是兴业银行，净利降落为8.93%，远低于浦发银行。

不光云云，浦发银行别的紧张指标表现也都不太理想。

营收增速上，42家A股上市银行中，7家银行营收一季度取得两位数增长，13家营收增速为负，此中浦发银活动-3.85%，排倒数第五。

资产质量上，42家上市银行中，共计15家银行的不良贷款率维持在1%以下，只有6家银行的不良贷款率凌驾1.5%。浦发银活动1.52%，排倒数第六。

「市界投资汇」还发现，随着员工队伍逐年强大，浦发银行赢利本领反而在变弱。2018年员工只有55692人时，公司净利为559.14亿元，人均创利为100.4万元。2022年员工队伍扩大到64731人，公司净利却缩减为511.71万元，人均创利降至79.05万元。这阐明公司存在冗员题目。

本次降薪事故发生后，网络上许多人夸大，不是浦发降薪，而是浦发外包员工降薪，不要将二者肴杂。

Wind数据表现，自2018年以来的5年时间，浦发银行的人均薪酬不绝倘佯的45万元上下，此中2022年为44.98亿元，较2021年的45.28亿元有0.6%的降幅。

部分高管薪酬在2022年也有差异程度的降幅。职工监事何卫海、职工监事张宝全、党委副书记兼实验董事陈正安薪酬都有两位数降幅，2022年薪酬分别为409.56万元和395.65万元和77.11万元，分别镌汰了38.3万元，51.88万元、和14.43万元。其他尚有5位高管也降了薪。

浦发银行员工得手的钱在镌汰，投资者又何尝不是。

2022年年报后不久，有投资者提问，“受益于中国特色估值体系、低估值、高分红和高股息等缘故起因，低估值的银行股近期大涨，贵行一连跌了七八年，还在低位，为什么反弹不起来呢？贵行董事会是否可以或许器重投资者发起，连续稳固分红，做好业绩？”

浦发银行董秘复兴称，公司在订定分红政策时，充实思量行业发展环境、表里部策划环境、公司自身的策划状态和资源富足程度，以更好地平衡久远良性发展和投资者即期回报的关系，分身投资者的当期收益和远期长处。

据公开数据，比年来，国内上市银行尤其是国有大行分红比例多数都不低于当年可分配利润的30%。

反观浦发银行，上一次分红比例凌驾30%是2019年，为30.80%。2020年至2022年，浦发银行年度分红分别为140.89亿元、120.34亿元和93.93亿元，现金分红比例分别为25.50%、25.26%和20.50%，均低于30%。

Wind表现，浦发银行上市以来累计现金分红1226亿元，累计实现净利润6646亿元，分红率为18.45%。

浦发银行何以云云？

多位银行、金融界人士的观点是，浦发银行的下坡路始于2018年的成都分行案件。银监会的罚单表现，浦发银行成都分活动粉饰不良贷款，违规办理信贷、同业、理财、光荣证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，四川银监局依法对浦发银行成都分行罚款4.62亿元，浦发银行内部问责近200人。

该罚单因额度大，曾一度震惊金融圈。值得注意的是，浦发银行享有“对公之王”的美称。停止2022年末，浦发银行的企业贷款额为25980.58亿元，占贷款总额的53.01%，相比之下，个人贷款额为18924亿元，占比为38.62%。可见其贷款量紧张由企业端贡献。

上述成都分行巨额罚款，一下子将浦发银行对公业务的内控题目袒露于公众面前。自那以后，浦发银行业绩一年不如一年。

一季度财报发出后，浦发银行回应业绩降落的缘故起因一是息差收窄，利钱净收入降落，二是手续费净收入降落，三是业务付出有所增长。

林俊鑫分析称，从第三条业务付出上看，浦发有须要节省开支。“随着浦发银行推动所谓的金融科技，其进一步淘汰人手，低沉员工薪酬报酬势在必行。干系子公司、外包公司等不须要开支也会被精简。”

回到这次的降薪风波来看，齐备就都说得通了。

就降薪事故最新希望、公司策划等题目，「市界投资汇」向浦发银行发函扣问，停止发稿未获回应。

（作者 | 陈 畅，编辑 | 韩忠强）