加息周期资产颠簸加大 银行进一步限定客户风险业务投资

21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道银行的风险业务投资进一步限定。8月24日，交通银行发布公告称，为增强贩卖得当性管理，将于2022年9月2日起更新基金定投类业务协议。9月5日起，在基金定投扣款、快溢通自动转入扣款发起时增长风险品级判断，若客户的风险蒙受本领评估结果有用期届满或与拟购买的产物风险品级不匹配，交通银行体系将不会举行扣款。

资源市场颠簸加剧

对于交通银行的这种做法，有分析人士体现，随着环球进入加息周期，环球风险资产的颠簸加大， 投资人或必要蒙受更大的风险，因此适时对投资人的风险本领举行评估，存在肯定的须要性。

该人士还增补以为，交通银行的做法或会引发其他银行的仿效，后续会有更多银行或金融机构对投资人的风险蒙受本领举行进一步评估。

银行不绝是基金贩卖的大户。7月27日，中基协公布2022年二季度贩卖机构的公募基金贩卖保有量规模前100强名单，此中包罗51家券商、26家银行、21家独立基金贩卖机构和2家保险及署理机构。数据表现，制止二季度末，各范例基金贩卖机构的保有规模渐渐上涨。此中，银行渠道本年二季度股票+肴杂公募基金保有规模、非货币市场公募基金保有规模分别为34745亿元、42058亿元，分别环比增长7.01%、9.39%。

从银行排名环境来看，股票+肴杂公募基金保有规模的前三名分别为招商银行、工商银行、创建银行；非货币市场公募基金保有规模前三名为招商银行、工商银行、中国银行。此中，招商银行以8597亿元的非货币基金保有规模和7095亿元的股票+肴杂公募基金保有规模位列第一。工商银行非货币基金保有规模5659亿元，股混基金保有规模5070亿元，位列第二。股票+肴杂公募基金保有规模超千亿元的银行有11家，创建银行、中国银行、交通银行、农业银行、浦发银行、民生银行也跻身此中。在非货币基金保有规模前十中，银行共占据6个席位，保有规模超千亿元的银行共有12家。

贵金属也在限定之列

除了对基金定投套上“紧箍咒”之外，在此之前，银行已经对贵金属生意业务举行了限定。本年8月初，招商银行发布公告公布，即将停办个人纸贵金属双向生意业务业务、个人双向外汇生意业务业务、个人实盘纸黄金纸白银生意业务业务及“招财金”业务。上述业务的持仓客户及现货库存客户请于2022年10月17日前择机自主平仓。这是继工商银行和创建银行之后，又一家大行对黄金生意业务“说不”。

谈及缘故原由，招商银行体现，为顺应市场形势变革，更好地掩护投资者权益。

7月18日，中国创建银行官网发布公告称，自北京时间2022年8月15日（周一）7:00起，停息账户贵金属业务黄金、白银的买入、转换生意业务及定投筹划的设置与变动；停息账户贵金属双向生意业务业务黄金、白银的空头开仓生意业务；已设置的账户黄金、账户白银、账户铂金定投筹划将自动制止。客户相应业务原有持仓的卖出、空头平仓及停息生意业务前的有用委托挂单不受影响。

7月15日，工商银行发布告示称，自8月15日8：00起将停息账户黄金、账户白银业务开仓生意业务，客户已设置且未成交的开仓挂单将自动失效，持仓客户的平仓生意业务不受影响。

工商银行还体现，思量到国际大宗商品市场不确定性较大，对于有持仓余额的客户，发起审慎控制持仓规模，注意防控自身风险。这已经是工行7月第二次，年内第七次对贵金属生意业务举行限定。本年以来已经有多家银行对于贵金属的生意业务举行限定。

除了上述三家银行之外，今光阴夏银行、兴业银行等都发布干系业务调解公告，总体上对贵金属业务有所收紧。

从停息上调包管金比例，再到新开仓以及渐渐平仓等诸多做法，银行对于贵金属生意业务的绳索越勒越紧。怎样对待银行此番会合增强对贵金属调解力度的信号？

来自上海黄金生意业务所的一则关照值得注意。7月初，上海黄金生意业务所体现，近期受国际因素影响，环球大宗商品代价出现大幅颠簸，市场风险显着加剧。各会员单元进步风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作。

“银行渐渐意识到此类产物的风险，因此对生意业务杠杆反复紧缩。之前我的包管金可以做到10%，也就是10倍杠杆，现在包管金反复进步，杠杆最多也只能2倍，对于职业黄金客来说，生意业务的束缚大大增长，固然风险也大幅低沉。”资深黄金投资人林荣体现，其从2008年开始职业投资黄金。

（统筹：马春园）