上线4个月个人养老金产物突破600只：存款类占大头，认购者仍看收益

自2022年11月享受税延政策的个人养老金正式推出之后，银行、保险、公募基金纷纷向市场发布了各自的产物，而运营四个月以来市场反馈和金融机构贩卖的环境怎样，备受业界关注。

停止4月6日，国家社会保险公共服务平台官网公布的数据表现，当前市场上个人养老金产物有645只。此中储备产物最多到达465只，基金产物137只、保险产物25只、理产业物18只。与此同时，在本年3月的消息发布会上，人力资源和社会保障部副部长李忠透露的数据表现，个人养老金制度在36个先行都会和地域启动实验3个月以来，到场人数已经到达2817万人，至客岁末的总缴费金额为142亿元。

“与个人养老金购买存款产物确定收益相比，理财、基金和保险三类产物的初期收益表现不佳导致各家机构当前续推产物的积极性不大。我们跟踪的数据表现，在存续的130余只养老目标基金中，仅有50余只基金单元累计净值高出1，本年以往返报率高出3%的产物仅有16只。由此可见投资者认购的积极性不高，许多开了户的投资者都在观望，并不投金额。”4月11日，上海一家开办个人养老金业务的金融机构负责人王薇告诉《中原时报》记者。

而记者也发现，纵然是最妥当的某家股份制银行5年期个人养老金产物收益也在降落，客岁能到达3.5%的利率，本年再存1.2万元，只有年化3.3%的利钱。

四类产物大PK

毕竟上，自客岁11月4日人力资源社会保障部、 银保监会等五部分正式印发《个人养老金实验办法》关照后，商业银行、公募基金、保险机构纷纷加大个人养老金账户投资的产物布局力度，一连丰富个人养老金产物供给。重要包罗储备存款、理产业物、保险产物、公募基金四大类。

11月12日，记者统计发现，在465款储备产物中，包罗特色养老储备、个人养老金专属存款以及银行发行的其他存款。此中，特定养老储备产物相比于其他存款限期更长，分为5年、10年、15年和20年四档，年化利率在3.3%左右；在18款理产业物中，限期一样平常是在1年—5年左右，既有固收类，也有肴杂类；在商业养老保险中，个人养老保险产物的范例包罗专属商业养老保险、两全保险、年金保险、万能险等，既可以在银行购买，也可在保险公司App或微信公众号、小步伐内购买；137款公募基金情势的个人养老金基金产物重要是FOF/FOF-Y。

就在4月6日，交通银行旗下交银人寿对外发布首款个人养老金保险产物，成为市场上新增的“一员”。据记者相识，这款交银人寿个人养老年金保险（万能型）是个人终身养老年金产物，该产物可趸交和追加保费，可提供身故/全残保险金、养老年金等保障责任，客户已可通过交通银行手机银行APP等渠道购买该产物。

“根据个人养老金制度，个人养老金保险参保人在缴纳个税时，可享受12000元/年的限额尺度举行税前扣除。在投保阶段，个税月度影响在0—450元之间，年度影响在0—5400元之间。同时，账户投资收益暂不征税，未来领取时按照3%的税率盘算缴纳个人所得税。总体而言，对于个人养老金参加者有肯定的节税作用。”对此，交银人寿干系人士告诉《中原时报》记者。

不外在市场上，对于拥有认购个人养老金资格的“纳税人”来说，相比其他三类产物，储备存款仍然最具吸引力。

“我们也向客户发起个人养老金购买存款，至少保本也节税。本年我们五年期存款产物的收益低沉了0.2个百分点，有些客户就嫌收益低转而投其他产物了，大概每类产物都认购一次，如许也可以有直观的比力收益。也有部分客户只开户也不买产物，我们也不好强求。”对于当前的产物认购环境，上海一家股份制银行理财司理陈蔼然在4月12日受访时表现。

而在个人养老金业务的布局上，银行最为积极，且在进一步买通各类产物之间的投资渠道

记者查阅部分上市银行2022年年报数据表现，停止2022年年末，中信银行个人养老金账户30.25万户，账户累计缴存金额5.08亿元，户均缴存金额1678.65元；民生银行新增个人养老金账户数39.52万户；兴业银行共开立个人养老金账户229.16万户，市场占据率超10%；招商银行共开立个人养老金资金账户165.92万户。

与此同时，招商银行还在年报中指出，推出个人养老金服务后，该行各渠道开立个人养老金账户，一连丰富产物货架，满意客户的差别化需求；民生银行则表现，该行在个人养老金账户开办当日即推出30余只公募基金养老产物，创设养老金账户专属存款产物，引入5只专属商业养老保险产物等；兴业银行则打造了“兴业养老严选”产物体系，引入 125 只个人养老金投资产物。别的，包罗农银理财等多家理财公司也相继上线发售了个人养老金理产业物，最短持有期仅1年，进一步丰富产物体系。

市场“蛋糕”怎样做大

根据最新数据表现，2021年末我国有高出7000万人缴纳个人所得税，对于已经运行了数月的个人养老金业务来说，假如这部分市场主体能全员参加到个人养老金业务中，理论上可以大概使得我国仅在这块个人养老金市场上“增收”高出7000亿元的资金。

“但是现实环境下，首年这一比例大概还不到10%。收益简直定性是投资者举行个人养老金账户投资广泛思量的因素。比方前段时间银行理产业物破净频发，让许多人对于银行理财子公司的恒久投资红利本领心存阴影，而养老基金的后期收益也较难预料。别的保险养老年金固然收益确定，但复杂而专业的条约又让许多人看不懂。金融机构要一连优化个人养老金产物方案，要根据差别阶段的风险偏好、财产积聚、收入现金流等特性，形成差别年事客群的差别化、体系化产物组合。”对此，RFP国际注册理财师学会讲师王诗文受访时分析。

在业内人士看来，只管前四月开设账户人数靠近3000万，现实缴费人数还不到三分之一，这也表现了市场的犹疑。

“假如转资金进去，退休前是不能取出的，我如今还不到30岁，加上未来耽误退休的大概性比力大，差不多要三十多年后才华用到，周期太长，资金运动性差。且当前房贷、养娃和一样平常斲丧的压力也较大，在这种环境下拿出几十万做云云长周期的封闭投资感觉不太划算。”4月13日，上海一位金融白领周佳（化名）向记者坦言。

在周佳看来，假如她40岁左右的时间收入还比力稳固，每年拿出这笔钱来做养老规划时间差不多符合。

惠誉博华名誉评级有限公司金融机构部副总监彭立对此分析称，产物不敷丰富且可投资产物上风不敷，是影响个人养老金账户活泼率的紧张因素。相比其他范例的金融产物账户，个人养老金账户有较长的封闭期，封闭期内的资金无法自由转换为不受限定的现金，制约了部分人群应对突发环境的付出本领。别的，如今养老金账户为投资者提供的产物，较其他市场上的商业产物上风暂不显着。

“如今在个人养老金金融产物方面，各类产物都比力符合养老需求，限期相对较长，就产物数量看，存款和基金产物较多而理财和保险产物较少。个人养老金开户数量多，现实投资较少，既与政策鼓励有待进一步加强有关，也与产物数量较少、产物贩卖渠道不敷流通有关，还与投资者对个人养老金的相识有待进一步加强有关。”中国邮政储备银行研究院娄飞鹏分析称。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳