两年亏到3毛钱，一天比一天赔得多！恒越基金两年规模缩水超六成

图为：恒越品格生存业绩排名

一则基金司理变动公告在基金圈“炸锅了”。

日前，恒越基金发布公告称，恒越品格生存肴杂型发起式证券投资基金（下称“恒越品格生存”）原基金司理叶佳因内部任职调解离任，新任基金司理杨藻和共同管理该基金的吴海宁成为恒越品格生存的基金司理。

基金司理变动在行业内再平凡不外，为何可以或许吸引这么多人关注？

由于它幸亏不是一样平常锋利。数据表现，恒越品格生存在建立两年多就亏到3毛钱。同时，自2021年8月31日建立以来，它就没为投资者赚过钱，收益一年比一年差，建立到现在已经亏了65.66%，在同类产物中排名倒数第五。更让人匪夷所思的是，在业绩云云差的配景下，恒越基金依然让两位没有任何基金管理履历的新人来接受。

带着以上疑问，《中原时报》记者向恒越基金发去采访函，但制止发稿尚未收到任何复兴。

同类排名倒数第五

11月18日，恒越基金发布《恒越品格生存肴杂型发起式证券投资基金基金司理变动公告》。公告指出，恒越品格生存原基金司理叶佳因内部任职调解离任，新增杨藻为产物基金司理，和吴海宁共同管理该基金。

然而，就是这则外貌上看起来再平凡不外的基金公告，吸引了浩繁关注。

原由于何？是由于它真的亏了太多。根据天天基金网最新数据，制止11月22日，恒越品格生存最新净值为0.3434。也就是说，它在建立两年多就被基金司理亏到了3毛钱。

同时，恒越品格生存的收益可以用一落千丈来形容。根据天天基金网，制止11月22日，该产物近半年亏损了15.85%，本年以来亏损了23.52%，近一年收益为-27.29%。将时间线拉长，产物近两年收益为-62.13%，自2021年8月31日建立以来的收益为-65.66%。单从数据上就能看到，恒越品格生存建立以来就没为投资者赚过钱，收益一年比一年差，乃至已经成为市场上建立超2年2427只同类产物中的倒数第五。

大概是由于产物收益太差卖不出去，恒越基金将该产物的申购费率足足打了一折售卖，原价1.5%的申购费已经降至0.15%。

新任基金司理毫无基金管理履历

值得注意的是，恒越品格生存业绩体现都这么差了，恒越基金竟然还让两位从未管理过基金产物的新人来接受。

本年4月，恒越基金增聘吴海宁为该产物基金司理。接办恒越品格生存的时间，吴海宁拥有4年证券从业年限，以及在西南证券、上海混沌投资等担当研究员和投资司理的工作履历。在2023年2月参加恒越基金2个月之后，毫无基金管理履历的吴海宁就被拉来管理恒越品格生存。

同样的，这次新增的基金司理杨藻是上海财经大学产业经济学硕士，拥有7年证券从业年限，此前曾担当半导体公司产物工程师、港股大制造行业分析师、新能源汽车行业分析师、电力装备新能源分析师等。在2022年9月参加恒越基金后，于2023年11月17日担当恒越智选科技肴杂、恒越上风精选肴杂，以及恒越品格生存的基金司理。在此之前，他也没有管理过任何基金。

就连最早管理该产物的叶佳，也还是个刚刚拥有一年基金管理履历的“萌新”。2021年8月，叶佳被选为恒越品格生存基金司理。彼时，她还是个刚参加公司一年的新人。在参加恒越基金之前，她仅仅有固定收益部研究员、基金司理助理、投资主理的工作履历，并没有管理过基金产物。参加恒越基金后，她敏捷管理了恒越焦点精选肴杂、恒越嘉鑫债券、恒越上风精选肴杂、恒越短债债券型基金，随后接受了恒越品格生存。

“直接让没有管理过任何基金产物的新人担当产物基金司理的做法大概存在风险。”财经批评员张雪峰对《中原时报》记者体现，一个履历丰富的基金司理在市场厘革、投资战略实验、风险管理等方面会更有履历，能为投资者提供妥当、有效的投资回报。如果新人缺乏须要的履历和知识，大概会影响基金的体现，进而影响投资者的信心和投资规模。

萨摩耶云科技团体首席经济学家郑磊同样在继续《中原时报》记者采访时指出，一样平常来说，基金司理履历丰富而且过往投资业绩越好，所管产物越容易贩卖，规模也越容易做大。

只管这位“越买越亏”的叶佳密斯已于11月17日离任恒越品格生存，但她仍担当恒越基金其他产物的基金司理。公告表现，叶佳担当恒越嘉鑫债券、恒越上风精选肴杂和恒越乐享添利肴杂的基金司理。别的，她还是恒越基金投资总监助理和固定收益部总监。

值得注意的是，叶佳管理的恒越上风精选肴杂年内收益也不怎么好。数据表现，恒越上风精选肴杂建立于2021年3月30日，制止11月22日，该产物近半年收益为-12.96%，近一年收益为-21.57%，建立以来收益为-40.91%。

同恒越品格生存类似，恒越上风精选肴杂在叶佳的管理下，三年内亏到了5毛多。天天基金网数据表现，制止11月22日，产物最新净值为0.5909。

不到两年规模缩水超六成

究竟上，处于风口浪尖之上的恒越品格生存是恒越基金肴杂类产物在本年业绩的缩影。根据恒越基金官网表现的数据，制止11月22日，公司旗下的20只（A/C份额分开盘算）肴杂型产物全线飘绿，不管是近半年涨跌幅，近一年涨跌幅，还是本年以来收益，全部都是负数。

图为：恒越基金肴杂类产物业绩体现

按照产物近一年收益来盘算，制止11月22日，共有10只肴杂类产物近一年亏损幅度在17%以上，占据产物总数一半。此中，有6只亏损凌驾了20%。

如果说恒越品格生存一年亏损幅度凌驾四分之一已经算是惨不忍睹，那么在恒越基金尚有体现最差的产物。天天基金网数据表现，恒越发展精选肴杂A和C份额产物在近一年亏损幅度均超40%，净值分别为0.5466和0.5420。

而肴杂类基金实在就是恒越基金的重要产物。从数量上来看，肴杂型基金最多。资料表现，恒越基金有业绩表现的基金共27只，此中肴杂型有20只，债券型有6只，FOF型有1只。从规模上看，20只肴杂型基金规模为48.69亿元人民币，占公司总规模56.91亿元的85%以上。可以说，肴杂类产物的体现实在也可以代表恒越基金的团体业绩。

业绩差直接影响的就是规模。全联并购公会光荣管理委员会专家安光勇对《中原时报》记者分析，如果基金业绩体现不佳，投资者大概会撤回资金，导致基金规模缩水。本年以来，恒越基金规模逐季降落。数据表现，公司产物规模已经从客岁底的84.78亿元降落到了本年第三季度的56.91亿元，本年以来缩水了32.87%。

更严肃的是，《中原时报》记者发现，恒越基金在不到两年就将规模输掉了六成。观察恒越基金2017年建立以来的规模体现，公司领导仅花了一年时间就把规模从2020年末的10.55亿元做到了146.98亿元。但，成也萧何，败也萧何。恒越基金又在不到两年时间把规模从2021年末的最高点一起输到了现在的56.91亿元，缩水了61.28%。

图为：恒越基金全部产物规模走势图

对于规模缩水云云严肃的缘故原由，《中原时报》记者向恒越基金发去了采访函，但制止发稿公司尚未复兴。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳