英伟达一夜蒸发9200亿元，但还是“环球最告急”的一只股票

上周之前，“没有买英伟达股票”可以和“没有炒币”共同列入“错失人生翻倍时机”的头两名，但当地时间3月8日，英伟达股价遭遇重挫。

这支如今“环球最告急”的股票在短短一夜之间蒸发了高达1285亿美元，折合人民币约9234亿元，创下自2023年5月份以来的最大单日跌幅。

一时间，各人对英伟达的态度分裂成了两派：

看多的人：很坚挺，另有两波……

看空的人：很伤害，恶兆已现……

英伟达跌了，木头姐早有“提示”

在投资英伟达这件事上，最着名的案例莫过于“木头姐”。

作为华尔街明星基金司理、方舟投资管理公司的CEO“木头姐”凯茜·伍德，她在2014年就以约莫5美元的代价买入了英伟达，当时大多数投资者将其作为一家PC游戏芯片公司举行估值。

2023年，ChatGPT的横空出世让“卖铲人”英伟达股价直线上升。但木头姐却在多年持有之后，在AI发作前夜抛售了英伟达的股票。

2023年1月，木头姐旗下的ARKK清仓所持英伟达股份，据外媒大略盘算，“提早下车”让“木头姐”少赚2亿美元以上。

踏空的不止木头姐，另有巴菲特。早在2023年8月巴菲特就告诫英伟达的市值过高。

但英伟达在万众瞩目下完成了不可思议的腾飞。

这家AI芯片巨头仅用了8个月就完成了市值从1万亿美元到2万亿美元的里程碑式跳跃，微软耗时两年六个月，苹果也花了约两年时间。

据估算，如果在GPT-4发布时买入英伟达，你将得到359%的收益。再晚一点，如果在本年1月买入英伟达，你也将在短短的3个月里得到171%的收益。

但如果近来才买，那大概确实须要一些大心脏。

当地时间3月8日，美股三大股指冲高回落团体收跌，英伟达大跌5.55%止步7连涨，创2023年5月份以来最大单日跌幅，总市值2.19万亿美元。

某种程度上这次大跌好像印证了木头姐周四的预言，她在给股东的一封信中指出，英伟达的大涨引起了她的担心，“如果软件收入没有出现爆炸式增长，那么将无法证明英伟达太过创建GPU产能的公道性。如果英伟达的客户临时克制这方面的付出，再加上英伟达不得不对过剩库存做调解，我们不会为此感到不测。”

究竟上，英伟达的大跌肯定程度上与半导体板块的团体下挫有关，同日Arm控股全天就跌超了6.6%、博通跌约7.0%、纳微半导体跌超9.8%……

英伟达究竟有没有对手

和英伟达的投资者一样，英伟达也踩中了各种风口。

从前间，英伟达的GPU支持了游戏财产发达发展，在2018年的加密钱币“挖矿潮”中，英伟达再次成为了关键“工具”，大赚一笔，股价曾创下当时的汗青新高。然而后续随着加密钱币泡沫幻灭，英伟达股价一度腰斩。

到了2023年，英伟达再次迎来了本身的高光时间——天生式AI。从ChatGPT到Sora，人类正在朝着通用人工智能不绝迈进，堪称基建的英伟达赚得盆满钵满。据悉，如今英伟达在AI盘算市场的份额高出80%，成为亚马逊、Meta、微软和谷歌等科技巨头的重要供应商。

但一家独大之后，寻衅者越来越多，看似护城河非常稳固的英伟达究竟有对手吗？

在这一市场能与英伟达分一杯羹的另有AMD，其芯片MI300X与英伟达H100在参数上平分秋色，同时AMD的首席实行官CEO苏姿丰透露，AMD的芯片代价要低于英伟达的对应产物。从这个角度来看，当前英伟达的AI芯片供不应求与代价昂贵，大概会驱使用户转向AMD。

除了老对手AMD外，新兴AI芯片初创公司Groq则是另一股不可忽视的气力。据科创板日报2月20日报道，Groq芯片（LPU）推理速率较英伟达GPU进步10倍、本钱只有其1/10。而且Groq芯片完全抛开了英伟达GPU颇为倚仗的HBM与CoWoS封装。但据经济观察报报道，包罗原Facebook人工智能科学家、原阿里技能副总裁贾扬清在内的多位专家广泛以为，LPU要完全代替GPU并非易事。

中国企业华为也被英伟达视为“对手”。

据参考消息网2月24日报道，英伟达在提交给美国证券生意业务委员会的文件中，在包罗AI芯片等多个种别中，初次将华为认定为“最大竞争对手”。报道称，英伟达指出，华为在供应图形处置处罚器（GPU）、中央处置处罚器（CPU）等用于AI的芯片范畴，都可与业界竞争。

想要寻衅英伟达的不光有竞争对手，另有他的客户们。

据悉，OpenAI的首创人兼CEO萨姆·奥特曼正在从中东地区筹集总计高达7万亿美元的资金，以支持OpenAI的一项半导体筹划。7万亿美元，能买4个英伟达，是客岁环球半导体财产规模的13倍以上……

OpenAI曾经鼎力大举出古迹在天生式AI上跑在了全部人前面，这一次大概也能复制本身的乐成。

一家独大的英伟达占尽先机，但护城河也并非牢不可破。