投资者索赔正在举行中。

作者 | 徐长卿

编辑丨武丽娟

泉源 | 野马财经

动用1.2亿元坐庄自家股票，公司实控人被重罚。

3 月 13 日，莱茵生物（002166.SZ）公告体现，公司实控人、董事长秦本军因利用证券市场，与王洋二人处以414.56万元罚款，充公违法所得 138.18万元。同时，证监会还拟决定对王洋、秦本军分别采取 5 年市场禁入步调。

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实在早在 2023 年 5 月 11 日，秦本军因涉嫌利用证券市场就被证监会备案观察。之后便立马引起市场的猛烈反响，公司股价在5月11日及越日连续两天遭受跌停重挫。此次或因靴子落地，莱茵生物股价并未受到太大影响。制止3月15日，报收6.92元/股，市值51.35亿元。

1.2亿+28个账户坐庄自家股票

干了一票亏本的买卖业务？

2021年，秦本军通过他人先容熟悉王洋，今后，秦本军出资1.2亿元认购“大华优选二号”等4只私募基金产物，交予王洋利用和管理。从2021年4月14日至2021年11月15日期间，王洋控制利用“陈丽鸣”等28个证券账户利用资金上风、持股上风，会合连续买卖业务“莱茵生物”，影响股票买卖业务代价和买卖业务量。买卖业务数据体现，在这段时间内莱茵生物股价由7.94元/股上涨至8.68元/股，区间涨幅为9.69%。

不外，令人不测的是直到被证监会发现，这笔投入了 1.2亿元的利用案，利润只有138.18万元。更具有玄色幽默意味的是，在他们卖出不久的2022年，莱茵生物就迎来了工业大麻的概念，股价一度拉升上涨50%。

证监会拟决定对王洋、秦本军分别采取5年市场禁入步调。由于被采取市场禁入步调后不得继承公司董事、监事、高级管理职员，这意味着，在莱茵生物继承董事长、总司理的秦本军，职务或将发生变更。

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上述结果无论从哪个维度来看，似乎都是一场“亏本买卖”。但假如我们将时间线拉长，关注2022年莱茵生物股票暴涨后秦本军的利用，就能发现新的端倪。

早在2019年4月，在天然甜味剂等“甜蜜买卖”之外，莱茵生物涉足工业大麻范畴，公布将在美国投建年处理处罚质料本领5000吨的“工业大麻提取及应用工程建立项目”。因涉及工业大麻概念，这一消息发布后，莱茵生物的股价一起飙升。

2022年3月21日，莱茵生物披露了美国工业大麻建立项目渴望暨签署受托加工意向协议，提及“工业大麻提取及应用工程建立项目”预计将于2022年6月30日前告竣正式量产。受此利好刺激，莱茵生物股价直线涨停，在今后6个买卖业务日内劳绩4个涨停，乃至在当年7月到达年内高点14.73元/股。

面临公司股价暴涨，秦本军并未采取办法，但是作为公司十大股东的蒋安明、蒋俊、蒋小三却均减持套现。根据其财报体现，2022年一季度末，三人持股均为3.45%，而2022年三季报末，三人持股则分别低沉至2.55%、1.63%、1.04%，合计减持5.13%。彼时公司总股本约7.4亿股，若以此盘算，约莫减持超3700万股。固然2022年1月19日，秦本军与蒋安明、蒋小三、蒋俊签署了《扫除同等办法关系协议》，但秦本军与蒋安明、蒋小三、蒋俊为兄弟关系，也算是“肥水不流外人田”。

或被追究刑事责任

投资者索赔正在举行中

得罪法律一定会收到相应的处罚。此案中，王洋、秦本军不但被充公违法所得138.18万元，还被处以约415万元罚款（分别被罚207.28万元）以及5年市场禁入步调。

对此，有网友以为这一处罚并不重。北京商报批评员周科竞批评到：“莱茵生物实控人因利用证券市场收到预罚单，从处罚金额看属于没一罚三的顶格处罚。但对于实控人处罚，应该更为严厉，可以思量以涉案金额作为处罚依据，毕竟实控人利用证券市场更具伤害性。”

罚没的靴子固然落地，但后续影响仍在。

作为莱茵生物的实控人，秦本军涉嫌利用证券市场的活动，不但影响上市公司估值体系的公平公正，而且还会对其他投资者的投资决定作出误导，从而给以散户投资者为主的其他投资者造成巨大经济丧失。制止2023年第三季度末，莱茵生物拥有的登记在册股东人数高达6.07万户，均匀每户股东所持股份对应的市值约为6.38万元。若以此时间节点的数据估算，均匀每位股东在厥后的市场颠簸中遭遇的账面亏损靠近1万元。

现行《证券法》第五十五条规定，“利用证券市场活动给投资者造成丧失的，应当依法负担赔偿责任。”据此，莱茵生物的受损股票投资者可以主张民事赔偿。

客岁秦本军因涉嫌利用证券市场被证监会备案观察不久，新浪股民维权平台就收到过39件针对莱茵生物的维权。

北京时择状师变乱所臧小丽状师体现，最高人民法院、最高人民查察院于2019年7月1日施行《关于办理利用证券、期货市场刑事案件实用法律多少标题的表明》(下称《表明》)。根据这个《表明》，利用证券、期货市场罪的治罪量刑尺度此中有一条是，利用市场活动人违法所得高出一百万元，即可入刑。而上市公司的控股股东大概实际控制人以及高管实行利用证券、期货市场活动的，赢利大概制止丧失数额在五十万以上的，便到达了刑事备案追诉尺度。对照两高的这个《表明》，莱茵生物的实控人存在被追究刑事责任的风险。

臧小丽状师开端以为，符合以下两个范围之一者有获赔渴望：一是在2021年4月14日至2021年11月15日期间买入过莱茵生物股票的受损投资者；大概是在2021年4月14日至2023年5月10日期间买入过莱茵生物股票的受损投资者。（终极由法院讯断认定为准）

关于利用证券市场活动的索赔，早有乐成先例，2019年12月27日，成都中院对天下首单利用市场民事赔偿诉讼——恒康医疗案一审公开宣判，原告杨某诉请得到胜诉支持。这是1999年《证券法》颁布以来，天下利用市场民事侵害赔偿案件中第一单原告得胜的讯断。

利润大降、依靠大客户

比起实控人 " 暴雷 "，公司经业务绩下滑更令人担心。

2001年，《人民日报外洋版》发表社评：“东方神果”走出国门。这个东方神果说的就是罗汉果，彼时广西罗汉果产量天下第一，刚从蒋志刚手中接办莱茵生物的秦本军也看好罗汉果市场。他花了大功夫去研究怎样提取罗汉果甜甙。2005年，莱茵生物提交专利申请：一种从罗汉果中提取罗汉果甜甙的方法。自此，罗汉果提取的甜味剂成为莱茵生物的主打产物。

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2007年，莱茵生物登岸厚交所上市，成为国内植提行业的首家上市公司。2019年，秦本军开辟工业大麻赛道，打造第二增长曲线。但2023年以来，随着卑鄙消耗市场需求增速放缓及紧张产物代价下滑，莱茵生物业绩大幅降落。

本年1月，公司发布2023年业绩预报。预计整年归母净利润为7149.82万元至10724.72万元，同比降落40%~60%。扣非净利润2236.01万至3726.69万元，同比镌汰75%至85%。

莱茵生物体现，公司业绩下滑紧张由于陈诉期内，客户去库存化导致的短期需求变革以及预期差所导致的竞争加剧等影响，同时由于部分存货计提减值、工业大麻项目折旧费用化等较上年大幅增长，导致净利润同比大幅降落。

别的，莱茵生物还高度依靠举世香精香料龙头之一芬盛情。客岁6月，莱茵生物续约举世龙头芬盛情。根据协议，2024年至2028年期间，芬盛情预计将向莱茵生物采购不低于6.8亿美元的甜味剂及相干产物，最高相助金额或可到达8.4亿美元。

同时，莱茵生物发布公告称，公司与芬盛情的贩卖金额分别为2.36亿元、3.92亿元和6.04亿元，分别占各年经审计业务收入的30.01%、37.18%、43.09%。不丢脸出，与芬盛情的相助，成为莱茵生物天然甜味剂营收连续增长的最大保障。

但正如盘古智库高级研究员江瀚对“蓝鲸财经”所称，对于莱茵生物来说，最大的风险就是单一大客户风险，各人可以看到之前欧菲光(002456.SZ)的先例，任何一家公司假如太过依靠单一大客户就很容易出现标题。由于芬盛情是莱茵生物的独家分销客户，一旦条约到期，莱茵生物的市场份额和贩卖额就会立刻受到影响，风险非常大。

当前秦本军自身也存在股份质押压力。制止2024年1月末，秦本军直接持有莱茵生物2.72亿股，持股比例36.57%，累计质押1.81亿股，占其所持公司股份总数的66.77%，占公司总股本的24.42%，且均为将来半年内到期，对应融资余额为3.6亿元。

不外，对于公司的将来，莱茵生物信心十足。相干高管曾夸大，预计将来几年天然甜味剂行业将连续保持12%以上的行业增速是高确定性的。别的，随着行业去库存化的竣事和客户需求的渐渐规复，公司2023年第四序度的业务收入同比增长超40%，毛利率较前三季度均匀毛利率显着回升，公司业务重回精良增长态势。

你还知道哪些利用证券市场案例？有受过这方面的丧失吗？留言聊聊吧！