新凯来火爆出圈 中国半导体装备或迎DeepSeek时间

本报记者 李玉洋 上海报道

国内半导体装备行业或将迎来DeepSeek时间。

克日，在2025年上海国际半导体展览会（SEMICON China 2025）上，一家名为深圳新凯来工业呆板有限公司（以下简称“新凯来”）的企业人气火爆，公司展位吸引浩繁观光者前来打卡，展区被围得水泄不通。而在抖音、小红书等平台上，“光刻机大突破”这样的流量话题也与新凯来高度关联。

展会期间，新凯来发布了险些覆盖半导体制造全流程的31款装备，并以“名山系列”命名（武夷山、峨眉山、普陀山、莫干山等）装备，引发行业震惊。3月27日、28日，多只“新凯来概念股”带动光刻机和半导体板块应声上涨。

不外，担当《中国谋划报》记者采访的行业分析师多表现，现在没有看到新凯来对财产产生直接影响。“新凯来创建时间不长，涉足产物种类丰富，但生产线上每台工艺装备都须要长期的测试和验证。”面对新凯来大概带来的冲击，国内龙头半导体装备商北方华创（002371.SZ）克日在投资者关系平台上这样回复投资者。

“这是一家非常有远景的公司。”电子创新网创始人兼CEO张国斌表现，半导体装备须要上鄙俚的支持，近来一些自媒体将新凯来捧得太高了，“中国半导体装备的进步是全部中国半导体人的积极，不要以为就是靠一家公司可以负担中国半导体突破封锁的重任，这不现实，也不大概。”

“国家队”

公开信息显示，新凯来2022年6月创建于深圳市龙岗区平湖街道，其母公司为创建于2021年8月的深圳市新凯来技能有限公司，两家公司的法人均为余海。企查查数据显示，新凯来技能有限公司注册资源15亿元，由深圳市深芯恒科技投资有限公司100%持股，而深芯由深圳市庞大财产投资集团有限公司100%持股，颠末股权穿透可知，新凯来背靠的是深圳市国资委，是当之无愧的“国家队”。

而深圳市庞大财产投资集团官网显示，该集团乐成导入和投资国家第三代半导体技能创新中央、重投天科、中芯深圳、方正微电子以及华润微等多个庞大引领性集成电路财产项目。其对半导体行业的器重，由此可见一斑。

别的，新凯来还与华为有关系。相干信息显示，这家看似“横空出世”的企业现实脱胎于华为旗下“星光工程古迹部”。

根据公司官网简介，新凯来技能有限公司焦点团队具备20年以上电子装备技能开辟履历。

记者留意到，比年来国内半导体企业险些都只管阔别聚光灯，保持低调，担心被国外偷袭。而新凯来则比力另类，打出了“芯天下，新选择，新凯来”的标语。

其展台面积之大、展出产物数目之多，无疑都在体现新凯来这家此前鲜为人知的企业，或将成为一匹撕开美国科技“铁幕”封锁的行业黑马。

新凯来量检测装备产物线总裁郦舟剑曾表现，新凯来量检测装备在焦点零部件上均实现了国产化，每一个突破，在2021年之前都曾被视作难以逾越的高山。此次新凯来公布，其装备100%自主可控，焦点零部件全都为自主研发或通过战略相助搭档取得。

“由于源于华为，以是员工的骨子里都有创新的基因。”张国斌表现，但不要过度神化某个公司，中国半导体财产的本日是数十万亿元的投入、近百万人几十年的积极换来的，尤其是装备财产，更须要尊重客观规律。

“一代工艺，一代质料，一代装备”

据了解，新凯来在本年的Semicon China大会上对外公开的产物线包括外延沉积EPI装备（峨眉山系列）、原子层沉积ALD装备（阿里山系列）、物理气相沉积PVD装备（普陀山系列）、刻蚀ETCH装备（武夷山系列）、薄膜沉积CVD装备（长白山系列）和量检测装备等。

这些新品名称指向半导体制造工艺中至关告急的技能节点。如EPI外延层技能是先辈制程和第三代半导体的关键工艺，直接影响芯片性能与可靠性；CVD化学气相沉积是半导体制造中需求量最大的装备之一，装备需满足从28nm到5nm差异制程的薄膜沉积需求；ALD针对原子级薄膜沉积，是5nm以下先辈制程的焦点装备。

这些范畴此前由国际龙头主导，新凯来故意冲破固有竞争格局。国际市场上，EPI装备长期被AMAT（应用质料）、TEL（东京电子）等巨头把持；在PVD范畴，AMAT占据85%市场份额。

行业分析称，新凯来此次展示的高精度薄膜沉积装备接纳独特的反应腔操持，可以大概实现纳米级薄膜匀称性控制，技能参数已靠近国际领先水平。而新一代涂胶显影装备则突破国外技能把持，在分辨率和产能方面到达业界先辈尺度，可满足14nm及以上制程工艺需求。

更引人注目标是量检测装备。新凯来此前公布，已完成13类关键量检测产物开辟，并在国内逻辑、存储和化合物的告急半导体制造企业中开始量产应用。

“一代工艺，一代质料，一代装备。”在《半导体工艺装备的机遇与挑战》的演讲中，新凯来工艺装备产物线总裁杜立军论述公司的技能理念与产物布局，半导体装备的演进必须与工艺和质料的进步同步。

在网络“自来水”追捧中国半导体装备行业出现DeepSeek时间时，一些行业人士也在举行冷思考：一批半导体装备初创公司的新晋冒出，是真正的技能攻坚还是重复造轮子？

在半导体行业人士陈启看来，中国现在在成熟制程装备范畴，已经做出不错的结果了，现在缺的是最高端的先辈制程范畴的技能。

“这方面依旧缺少优质供应商，叨教这些初创公司谁能去攻坚最难的技能？这些公司是否有这样的根本条件？是否有这样的机遇？假如没有，那么这些初创公司的前路在那边？成熟制程以及小尺寸的蛋糕早被人瓜分了，你拿什么产物支持起业务？”陈开导文表现。

他还提到，半导体装备众所周知是专用装备范畴，客户就是各大晶圆制造企业，是纯to B的生意，“装备好欠好用，能不能用，到底是否符合客户的现实需求，早就在客户的实验室里，试验线上就决定了，验证通过就是通过，没通过就是没通过，现场搞不搞发布会真的意义不大。”陈启称。

吞并重组的战国期间

根据半导体行业构造SEMI克日发布的一份陈诉，只管中国在2025年对新的盘算芯片制造装备的投资同比大幅降落，但仍将比其他任何地区都多。2025年，中国在盘算芯片制造装备的投资额将到达380亿美元。

SEMI还猜测，在制造付出方面，由于对制造人工智能芯片所需工具投资的增长，本年举世半导体装备投资将团体增长2%，到达1100亿美元，实现连续第六年增长，到2026年，预计人工智能将带动芯片制造投资再增长18%。

张国斌表现，2024年中国半导体装备市场规模约在2400亿元，而根据上市的半导体装备厂商2024年财报，多家国内半导体装备企业实现了营收和利润的大幅增长。

北方华创2024年度业务收入预计到达276亿元至317.8亿元，同比增长25%至43.93%；归属于上市公司股东的净利润预计为51.7亿元至59.5亿元，同比增长32.6%至52.6%。

中微公司（AMEC，688012.SH）2024年总收入预计到达90.65亿元，同比增长44.73%，此中蚀刻装备销售额为72.76亿元，同比增长54.71%。

张国斌还表现，国内半导体装备近一年来的总体表现有如下几个趋势：

一是产物升级，国产更换加快。随着国内半导体财产的发展，国产装备的更换进程加快。现在全品类半导体装备的综合国产化率已高出40%，并将在2025年突破50%。在去胶、洗濯、刻蚀装备方面，国产化率较高；CMP、热处置惩罚、薄膜沉积装备方面，国产更换希望迅速；而在量测、涂胶显影、光刻、离子注入等装备方面，国产化水平相对较低，但也在徐徐突破。

二是本土装备市场竞争力提升。国内半导体装备厂商在举世市场中的竞争力徐徐增强。北方华创在举世半导体装备厂商市场规模排名中表现亮眼，预计2024年半导体业务营收增长39.4%，排名从第8上升至第6，成为唯一进入举世Top10的中国半导体装备厂商。

三是市场需求连续增长、国产装备远景向好。随着人工智能、物联网、汽车电子等鄙俚范畴的快速发展，对半导体装备的需求连续攀升。AI海潮为半导体装备行业带来了新的增长机遇，推动了半导体装备市场的加快复苏，预计2025年举世半导体装备销售额将到达1280亿美元，中国市场将继承占据主导职位。

四是财产整合与协同发展。半导体装备行业的财产整合趋势将更加显着，企业之间的相助与协同将更加紧密。通过并购、重组等方式，国内厂商可以实现资源整合和技能互补，提升财产会集度和竞争力。

比方，北方华创战略控股芯源微，进一步强化半导体装备全财产链布局。“这些都说明中国半导体财产2025年正进入吞并重组的战国期间，这对头部企业的发展有好处。”张国斌指出。