悲催！“研究总监”也赔钱：炒股4500多万，亏了1.3万

中国基金报记者 颜颖

又有证券从业职员炒股被罚！

日前，证监会官网更新一则行政处罚决定书。原方正证券资管分公司证券投资部投资司理兼权益研究负责人孔某熠因违法买卖业务股票，被证监会开出罚单。

据观察，孔某熠利用其姨夫开立的个人账户，在2019年4月至2020年5月期间买卖业务133只股票，累计买卖业务额4557.43万元。但并未得到任何红利，反而亏损1.33万元。也正由于此，终极证监会对其作出20万元的罚款。

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4500+万买卖业务额亏1.33万

“证券从业职员不得炒股”的禁令，已是证券行业最为着名的“规矩”，前中背景各个部分均需服从。而对于投研人士来说，更需对该规则举行严格实验。不外，屡有从业者以身犯险。

为了克制羁系观察，违规炒股者每每克制利用本身的账户及手机号码、银行卡等信息。据羁系观察，孔某熠利用的是其姨夫刘某宁于2015年2月在财信证券湘潭韶山中路业务部开立的证券账户，开户所留手机号码则是他母亲的手机号码。

在资金泉源方面，该账户从开户到末了买卖业务日（2021年8月4日），共转入67.69万元。此中20万来自孔某熠的母亲，37.69万元来自孔某熠，尚有10万元来自孔某熠某朋侪的母亲。

对此，证监会综合孔某熠自认的下单手机号下单环境、相干当事人环境分析、银证转账流水等证据，认定孔某熠2019年4月8日至2020年3月19日、2020年3月30日至2020年5月20日期间控制利用“刘某宁”财信证券账户举行证券买卖业务，相干红利归属于孔某熠。

上述期间，该账户共买卖业务“中信证券”“安全银行”等133只股票，累计买入成交2288.56万元，累计卖出成交2688.67万元，合计成交额为4557.43万元，累计亏损1.33万元。从成交数据来看，孔某熠的下单买卖业务相对频仍。

证监会指出，孔某熠作为证券公司从业职员，通过实际控制并利用“刘某宁”财信证券账户举行股票买卖业务的活动，违背《证券法》关于从业职员不得持有、买卖业务股票的相干规定。由于买卖业务未有红利，终极证监会对孔某熠处以20万元罚款。

法条索引——

《证券法》第四十条：证券买卖业务场合、证券公司和证券登记结算机构的从业职员，证券监视管理机构的工作职员以及法律、行政法规规定克制到场股票买卖业务的其他职员，在任期大概法定限期内，不得直接大概以化名、借他人名义持有、买卖业务股票大概其他具有股权性子的证券，也不得收受他人赠予的股票大概其他具有股权性子的证券。

任何人在成为前款所列职员时，其原已持有的股票大概其他具有股权性子的证券，必须依法转让。

实验股权鼓励筹划大概员工持股筹划的证券公司的从业职员，可以按照国务院证券监视管理机构的规定持有、卖出本公司股票大概其他具有股权性子的证券。

八年晋级研究总监

与罚款20万相比，证券从业职员炒股每每对职业生活造成肯定影响，更令人痛惜。

公开信息体现，孔某熠出生于1983年12月，在加州大学洛杉矶分校得到金融工程硕士学位；于2012年7月参加某头部基金公司，历任国际投资部、投资研究部研究员。2018年1月，孔某熠参加民生证券证券投资部，任投资司理。

2020年3月，孔某熠参加方正证券资管分公司，任投资司理、权益研究总监。短短八年时间，即完成从研究员到权益研究总监的提拔之路。

在方正证券任职期间，孔某熠曾先后管理“方正证券金港湾六个月持有期债券型聚集资产管理筹划”、“方正证券金立方一年持有期混淆型聚集资产管理筹划”两只产物，均为公募化改造的证券公司大聚集资产管理产物。

2020年底，孔某熠在担当媒体采访时体现，方正证券动手组建了一支具备成熟履历的投研队伍，引进了具备投资履历的研究带头人组建新的研究团队，对消耗、科技、先辈制造、新能源等重点范畴实现全覆盖，还从公募基金引进了历经多轮牛熊、具备10余年公募投研履历的投资带头人，以打造能创造有竞争力投资业绩、风格妥当、实战本事突出的投资体系。

2021年5月，方正证券发布基金司理变动公告，解聘孔某熠上述两只产物基金司理任职，缘故因由为“个人缘故因由”。彼时方正证券公告体现，离任后孔某熠仍继续在该公司从事权益研究工作。此时隔断羁系观察的账户末了买卖业务日期（2021年8月4日），仅有两个多月的时间。

现在，孔某熠的证券从业信息在中证协官网上已不可查询。

年内多名从业者遭罚

本年以来，业内已有多起证券从业职员违规炒股遭罚，此中不乏从业年限较长、职位较高者，且买卖业务金额动辄破亿，涉及违规情势也是五花八门。

比方，本年6月，上海证监局对海通资管前任权益投资部副总监刘某长达七年的违规炒股做出处罚。刘某累计买卖业务金额146.82亿元，红利5463.87万元，羁系对其“没一罚一”合计1.09亿元，革新比年来个人罚金记录。

本年5月，广东证监局对广发证券信息技能部投资与资管运维组工作职员周某新举行处罚。由于周某新利用未公开信息举行买卖业务，趋同买卖业务金额1.09亿元，终极被罚没合计632.6万元。

别的，本年7月，陕西证监局对时任中邮证券人力资源部总司理周某虎违规炒股的活动举行处罚。引发关注的是，周某虎系通过本人账户、并利用本人手机下单利用，这在以往案例中并不常见。

同在本年7月，长江证券承销保荐从事投行业务的金某向朋侪发起买入某“存在重组大概性”的股票，并由该朋侪资助本身买入部分该股票，被宁波证监局同样认定为构成“借他人名义持有、买卖业务股票”，充公其违法所得105万并罚款100万元。

有业内人士指出，将“证券从业职员不得炒股”写入证券法，其紧张紧张考量因素是为了包管市场的公平性。证券从业职员大概把握超出一样寻常投资者可以或许相识的未公开信息，有大概存在利用业务上风、信息上风以致内幕信息到场股票买卖业务的环境。

而对于借用他人账户、手机号码等活动举行规避的，羁系也会从手机IP、电脑IP、无线网络等多个方面举行排查。“常在河滨走，从业职员还需克制湿鞋。”

编辑：乔伊