【芯视野】存储器市场冷气逼人，这个范畴却热得发烫

集微网报道，多家研究机构数据表明，环球半导体市场增速正在放缓，半导体市场正在进入一个从热向冷的周期性变化。作为半导体行业的晴雨表，存储器首当其冲，本年以来手机、PC等主力市场需求低迷，存储器代价不绝下跌，存储市场已然进入隆冬。

与之相应的是，前不久存储芯片大厂美光、三星财报表现，业绩均大幅下跌。但应用并没有同频凉热，在智能化、网联化趋势推动下，尤其是本年以来，大算力芯片量产上车，自动驾驶体系向L2+及更高级别升级，汽车存储有望逆势而行，迎来高增长。

半导体下行周期 存储市场隆冬一片

半导体产业具有独有的周期性特质，一方面，当产能与市场需求出现错配时，代价颠簸就不可制止；另一方面，无论是半导体筹划业照旧生产制造业，都须要高投入、长周期，一旦错配出现，每每不能在短时间内涵供需上实现削峰填谷，也就导致了显着的半导体产业周期性特点。

在半导体重要芯片种别中，存储器是最大的一类，大概占据整个芯片市场的近1/3。此中DRAM和NAND Flash是量最大的两类，占比约超95%，剩下的份额由NOR FLASH、EEPROM等其他范例存储芯片占据。因而，半导体市场稍有风吹草动，DRAM和NAND每每开始遭受震荡。

2017-2018年是迩来几年存储市场的一个显着增恒久；2019年，受环球商业摩擦及卑鄙需求放缓影响，存储芯片营收出现大幅下滑，2020年只管有所规复，但市场营收仍在低位；2021年，在疫情阶段性控制、国内手机市场规复、北美服务器厂商资源付出受当局鼓励等因素影响下，存储器在需求端又迎来增长。同时，一连的芯片缺货间接导致DRAM与NAND单价涨幅较大，只管存储器代价在2021年第四序度转为下滑，但整年市场规模仍到达1650亿美元左右，同比增长33%。

但从2021年四序度至2022年年初开始，因市场低迷、战争辩论、能源危急、通胀加剧、购买力降落、库存水位等多方位影响，DRAM和NAND代价再次出现下跌迹象，第二季度以来，内存、闪存代价下跌敏捷。

作为存储业的巨头，三星、美光难免“受寒”，迩来一季财报表现业绩均出现大跌。美光2022财年第四财季（6-8月）财报表现，该季营收同比下滑约20%，预计2023财年第一财季（9-11月）营收为40-45亿美元，大幅低于预期。三星制止2022年9月30日的第三季度财报表现，业务利润同比降落31.7%。为此，这些厂商纷纷消减工厂产量，并紧缩来岁在生产装备方面的投入，以期均衡存储芯片的供需及稳固代价。

对此集微咨询（JW Insights）以为，由于买家零部件库存水位较高，且短期内市场状态看不到改善，第四序度存储器原厂进入竞价阶段，DRAM单价跌幅较大，或将高出10%；NAND Flash单价跌幅将扩大至20%-25%。集微咨询（JW Insights）预计，2022年环球存储芯片市场规模将根本与客岁持平达1600亿美元。

无疑，在零部件及整机库存增长、个人电脑和智能手机市场进一步疲软、数据中心和斲丧科技客户订单发展不及预期等综合因素作用下，存储器厂商接下来将面对更加严厉的市场形势。

逆周期增长 车载存储市场增量可观

只管面对大行业的下行周期，但车载存储市场却风景独好，蕴含强劲增长动力。

在智能化、网联化趋势推动下，自动驾驶体系向更高级别升级、更多传感器的设置、车联网5G通讯功能的摆设以及更多车载信息娱乐体系的上车，都推动了车载存储包罗DRAM、NAND、NOR、EEPROM等需求的快速增长。

以DRAM为例，存储市场分析师以为，接下来几年，向L2+及更高级别自动驾驶的升级迁徙将是车载DRAM的最重要驱动力。现在，配备L2级别自动驾驶体系的汽车大概须要DRAM 1.48GB，到L2+级DRAM需求将大幅提拔到27.15GB。本年以来，随着大算力芯片的量产上车，汽车智能驾驶体系向L2+、L3级别升级，对DRAM的需求会显着提拔，预计车载DRAM在整个DRAM市场的营收占比有望从2021年的2.4%，大幅提拔到2026年的10%。

集微咨询（JW Insights）以为，对于车用DRAM市场，随着自动驾驶品级的不绝进步，在车机端侧的自动驾驶芯片算力要求也会徐徐进步，自动驾驶功能与车载娱乐功能的芯片若能合二为一，则对车用DRAM的要求会更高。而对于车机DRAM要求的进步不但会涉及容量，还会涉及接口及带宽。现在在高通的平台上可看到LPDDR的DRAM导入，将来随着规格的提拔，或还会看到GDDR或HBM架构的DRAM。

别的，车联网及自动驾驶功能的广泛运用，对NAND存储也带来显着增长，同时对存储要求也越来越高。以OTA为例，许多新能源汽车采取OTA升级体系，为了包管体系迭代服从，须要更大容量的存储。“现在，为了进步整车智能体系的迭代服从，许多客户提出了32GB以致更高的存储要求。”一位NAND存储器件供应商对集微网表现。

固然NOR和EEPROM在整个存储市场中占比不大，但在汽车市场也找到了新增长契机。

以EERPOM为例，随着汽车的电子装备越来越多，而每个电子体系模块都须要EEPROM。根据行业估计，现在均匀每辆车上EEPROM使用需求约15-20颗左右，陪伴汽车智能化和电动化历程的加速、ADAS应用的遍及、车载摄像头数目增长等，车用EEPROM用量正在明显提拔。

危中有机 国产车载存储怎样借势突围？

正所谓危中有机，就像股市中“每一次下跌都藏着抄底的好机会”一样，半导体周期厘革也为产业链企业提供了重新洗牌的有利机会。

环球汽车存储市场现在重要由美光、三星、海力士等外洋厂商主导，此中美光就占据高出一半的市场份额。但国内企业比年来也在集结发力，北京君正、兆易创新、聚辰股份等的车规芯片已进入一线车企，普冉股份、东芯股份等在汽车存储范畴亦有布局。

同美光、三星等存储厂商近期业绩大跌差别，国内几家存储范畴上市公司的上半年财报表现“业绩飘红”，同比营收均实现两位数增长，业绩增长显着。

北京君正收购北京矽成后进入车载存储芯片范畴，已与博世汽车、大陆团体等Tier 1告竣细密相助，现在已跻身汽车存储头部供应商之列。半年报表现，其存储芯片上半年营收同比增长32.03%，存储芯片占业务收入的比重由客岁同期的58%提拔至76%，此中重要应用干汽车市场的DRAM增长幅度最大。

已实现从SPI NOR到SPI NAND车规级闪存全面布局的兆易创新，其车规级闪存已在国表里多家着名汽车企业得到批量应用。在2022年半年度业绩分析会上，对于存储产物，兆易创新董事、署理总司理何卫表现：“车规NOR Flash在行业头部客户业务收入高速增长，汽车和工业方向正在成为公司NOR Flash增长最快的应用范畴。”

对于在环球EEPROM供应商中业已跻身前线的聚辰股份来说，仍然气魄如虹。财报表现，聚辰股份上半年营收同比增长67.05%，陈诉期内，非易失性存储芯片产物线贩卖收入同比增长85.16%。

只管国内企业实现了不错的业绩，但在外洋巨头领先技能上风的打压以及汽车市场对性能、稳固性、安全性的苛刻要求下，国内厂商在存储产物从筹划、生产到导入汽车应用方面仍面对重重寻衅。

为了满足如ADAS等车载电子体系的复杂要求，车用内存不但须要采取先辈的半导体制程工艺来提拔芯片性能，还须要在不绝低落资本的条件下增长密度，同时要满足越来越严格的认证规范尺度,比方ISO 26262尺度ASIL D等认证。

一位车用芯片从业者在担当集微网采访时表现：“汽车在安全验证方方面门槛很高，以最根本的AEC-Q100车规级认证尺度为例，厂商须要履历一连三个批次完成三轮实行，要符合这些尺度的筹划就必须要比斲丧性电子的强度强10倍。”

步入2022年的下半年，在整个存储市场再度面对下行压力时，国内厂商有望借势车载存储的高增长以及国内巨大的市场上风，一连化压力为动力，实现产物和业绩新突破。

（校对/李映）