市场或将继承强势反弹！哪些板块值得设置？机构计谋来了丨板块拾金

本周，A股三大指数涨跌互现，详细来看，上证指数上涨0.32%，收报3097.24点；深证成指上涨0.36%，收报11180.43点；创业板指数下跌0.65%，收报2389.76点。

从一周板块体现来看，医药、半导体、医疗保健、电信运营等板块领涨，煤炭、旅游、有色等板块跌幅居前；概念板块中，维生素、AIGC、仿制药等板块体现强劲，锂矿、供销社、盐湖提锂等板块跌幅居前。

资金流向上，本周主力资金对盘算机装备、医药商业、教导、医疗服务等板块颇为青睐，对能源金属、房地产开发、电池、光伏装备等板块则大幅减持；本周北向资金对饮料、非银行金融、银行、白色家电等板块颇为青睐，对有数金属、化肥农药、输变电装备等板块则大幅减持。

推测后市，中泰证券指出，无论从空间还是时间来看，当前都属于暖冬行情的“鱼身阶段”，底部加仓的投资者拿住筹码，享受“暖冬行情”的“净值修复”，在指数行情回升下各板块出现快速轮动，发起投资者聚焦各自主线而非频仍追涨。

重点数据一览

热门复盘

【医药】

本周，医药板块体现最为突出，一周累计涨幅到达6.85%，位居行业板块涨幅榜之首。从该板块的个股体现上看，神奇制药一周累计涨幅到达58.37%，在一周牛股排名中压倒齐备，特一药业、金石亚药、以岭药业同样体现突出，一周累计涨幅均超48%。

国金证券指出，发起重点关注2022年医保会商，耗材集采等，医药政策连续边际回暖有望催化医药板块反转行情。现在医药板块处于汗青估值和基金设置底部，继承看好医药创新、医药先辈制造和医药消耗三大方向。发起关注：药明生物、药明康德、迈瑞医疗、恒瑞医药、以岭药业等。

东吴证券指出，关注：1）中药范畴：方盛制药、济川药业、康缘药业等；2）创新药范畴：百济神州、恒瑞医药、海思科、荣昌生物、康诺亚、泽景制药-U等；3）耗材范畴：惠泰医疗、威高骨科、新财产等；4）低值耗材及消耗医疗范畴：康德莱、鱼跃医疗，发起关注可孚医疗等；5）科研服务范畴：金斯瑞生物、药康生物、皓元医药、诺禾致源等；6）眼科服务：华厦眼科、爱尔眼科、普瑞眼科等；7）别的医疗服务范畴：三星医疗、海吉亚医疗、固生堂等；8）医美范畴：爱美客、华东医药等；9）生长激素范畴：长春高新，发起关注安科生物等；10）疫苗范畴：智飞生物、康泰生物，发起关注万泰生物等；11）别的消耗：三诺生物，发起关注我武生物等；12）血成品范畴：博雅生物等。

中原证券指出，中药在新冠疫情的防治中发挥偏告急的作用，发起继承关注中药范畴的优质个股；同时，CXO具备板块估值修复机会，发起重点关注昭衍新药。

【半导体】

本周半导体板块体现亮眼，一周累计涨幅到达4.84%，位居一周行业板块涨幅榜第二位。个股方面，恒玄科技、乐鑫科技涨幅居前，一周累计涨幅均超20%，宏微科技、英集芯、普冉股份等同样体现较为突出。

中泰证券指出，1）计划：发起关注圣邦股份、兆易创新、中颖电子、思瑞浦、复旦微电、纳芯微等；2）质料：国产厂商在鄙俚客户验证周期加快，发起关注立昂微、沪硅财产、兴森科技、彤程新材、安集科技等；3）装备零部件：发起关注江丰电子、新莱应材、华亚智能；4）装备：晶圆厂进入开支高峰期，拉动上游装备需求，发起关注北方华创、拓荆科技、芯源微、长川科技、华峰测控、中微公司；5）功率：发起关注期间电气、斯达半导、扬杰科技、士兰微、新洁能、宏微科技等；6）IP&EDA：发起关注华大九天、广立微、概伦电子、芯原股份。

【AIGC概念】

本周，AIGC概念颇受市场关注，一周累计涨幅到达7.94%，在概念板块涨幅榜中位居第二。11月16日，该板块更是全线发作。从本周该板块的个股涨幅环境来看，视觉中国以35.41%的周涨幅居于首位，万兴科技、中科金材、汉仪股份则涨逾10%。

信达证券指出，AIGC的代价在于将内容创作过程中的创意和实现分离，实现过程变为一种可重复劳动，短期先辅助人类来完成实现，长期或由AIGC来完成实现，并渐渐将生产资本低沉。发起关注AIGC内容和数据层面的干系公司三七互娱、中文在线、视觉中国、蓝色光标、三人行、昆仑万维、万兴科技，人工智能范畴软件和算法层面的科大讯飞等。

申万宏源指出，重点关注技能驱动的初创代表企业、科研院所，以及与应用场景关联的A股上市公司。干系标的：中文在线、汉仪股份、昆仑万维、视觉中国、蓝色光标、万兴科技。

【食品饮料】

本周，北向资金对食品饮料板块颇为青睐，此中，饮料板块净流入额到达55.55亿元，位居北向资金增持榜首位，食品板块净流入额到达10.9亿元，同样在排行榜中压倒齐备。

申万宏源指出，中长期看，只管2023年春节旺季仍面临肯定压力，但消耗场景与消耗信心终将渐渐规复，龙头企业抗风险本事强，中长期发展的空间仍大，发起优选确定性强的头部品牌，布局消耗复苏。重点保举：贵州茅台、洋河股份、山西汾酒、泸州老窖、古井贡酒，关注五粮液、迎驾贡酒；大众品有望迎来估值修复和切换行情，机会将大于三季度。保举内生增长清晰，谋划/管理环比改善，估值具备安全边际的品种；中长期看好行业空间广阔，管理精良的发展型品种。重点保举：伊利股份、安井食品、青岛啤酒、洽洽食品、中炬高新，关注意庆啤酒、燕京啤酒、绝味食品、百润股份。

安信证券指出，从疫情后食饮板块根本面体现来看，需求韧性足、龙头企业抗风险本事强，板块中长期设置代价凸显。重点保举：（1）白酒，业绩踏实但估值较低标的，现在世缘、山西汾酒、五粮液、洋河股份、泸州老窖、贵州茅台等；重点关注机构持仓低、调解较多标的，如舍得酒业、金种子酒、伊力特、酒鬼酒、顺鑫农业、水井坊等；（2）啤酒，高端化逻辑仍在连续，板块具有强阿尔法，保举燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒；（3）大众品窘境反转逻辑正在演绎，重点保举供给端出清、复苏弹性大的餐饮供应链标的，如重点保举绝味食品、天润乳业、千味央厨、立高食品、海天味业、千禾味业、盐津铺子等，发起关注甘源食品、劲仔食品。

本周，云游戏板块体现较好，一周涨幅到达6.21%。该板块的个股体现方面，*ST光逐一周涨幅到达34.58%，中青宝涨幅到达20.31%，三七互娱、美满天下、惠城科技均涨逾10%。

天风证券指出，电竞品级三方游戏干系财产发展势头精良，有望成为行业板块将来的新增长点。随着行业羁系规范化，估值有望渐渐修复。A股发起关注三七互娱、美满天下、吉比特，以及富春股份、恺英网络、宝通科技等。

中信证券指出，现在游戏公司估值处于低位，在游戏政策企稳回暖和业绩相对妥当的催化下，游戏行业估值中枢有望回升，发起关注估值处于低位的优质游戏公司，包罗三七互娱、美满天下、吉比特、宝通科技等。

后市推测

中信证券：发起重点关注政策落地后受益显着的品种

中信证券指出，当前发起重点关注政策落地后受益显着的品种，详细包罗以下三条主线：①疫情精准防控下的受益板块，重点关注新冠干系的疫苗、殊效药、消耗医疗东西、医药流通等细分行业；②房地产“第二支箭”加快落地对市场预期的提振下，重点关注优质的地产开发商，地产财产链上的建材、家电，以及前期估值受克制的优质银行，受益长端利率上行的保险。

山西证券：发起紧扣经济布局转型主线

山西证券指出，A股团体估值仍处于显着低估区间，设置中发起紧扣经济布局转型主线，看好具有中长期强发展逻辑、鄙俚需求刚性、短期季候性强提振的标的，如继承连续高景气逻辑的赛道（新能源、军工和信创等）+根本面修复弹性较大的行业（数字经济、鸡养殖、造船和医药医疗等）连续有望劳绩较优体现。

华西证券：聚焦三条投资主线

华西证券指出，聚焦三条投资主线：1）受益于防疫政策优化的可选消耗范畴，如“白酒、航空、餐饮、旅游旅店”等；2）景心胸高的发展类行业，如“新能源”等；3）与“安全、发展”干系的，如“信创、自主可控、中药”等。

中泰证券：关注超跌的机构重仓股的弹性，以及四序度部门消耗股细分

中泰证券指出，就设置方向而言，仍然维持券商、电力等稳固，关注超跌的机构重仓股的弹性，以及四序度部门消耗股细分：1）信创、军工是贯穿来岁的主线，发起连续关注；2）全面注册制下干系配套办法和利好政策或相继落地，利好资源市场发展，发起关注权重股中的券商板块；3）稳增长-新基建干系的电力、特高压、电网改造等板块现在处在底部阶段，同时也有不错的景心胸，值得关注；4）消耗股中发起关注中药和供销社两个既有长期方向，又明白受益疫情预期的品种。

中原证券：市场中枢震荡抬升

中原证券指出，中期政策和预期积极，短期利空或让市场颠簸性加大，但市场中枢在震荡中抬升，继承保持多头头脑，仓位维持90%以上。中长期布局自主可控、高景心胸和景气反转的板块，短期关注旅游、养殖、工业母机等板块。

中邮证券：市场会继承强势反弹，连续至来岁1月

中邮证券指出，多重利好因素叠加影响下，市场的布局性行情，将继承增强投资者信心，汇聚赢利效应。市场快速反弹后，有望步入验证期，体现以震荡为主，短暂的夷由后，以为会继承强势反弹，连续至来岁1月。从行业上看，仍对峙前期观点，此次反弹告急为两条主线：将以消耗复苏类行业为主，食品饮料、医药等估值低确定性高的品种。此中医药是市场广泛认可的行业，以为连续的时间和空间均客观，消耗涉及中产阶级的产物仍有待验证，但低估值和确定发展的品种仍有上涨空间。二是政策显着边际改善的主线，包罗地产财产链、传媒、信创、军工等符合政策预期的行业。特殊是地产建材、传媒教导等，典范的窘境反转，将来行情的空间和时间都值得期待。