光伏行业吹起“反内卷”军号！三家硅料龙头同日披露查验筹划，行业自律为2025年铺路？

克日，光伏财产链上游的多晶硅环节迎来了巨大变更，多家硅料龙头企业纷纷公布减产筹划，此举被视为行业自律的一部分，旨在镌汰亏损并促进光伏财产的康健可连续发展。

12月24日晚间，通威股份（600438.SH）和大全能源（688303.SH）同时在其官方微信公众号上发布了关于部分高纯晶硅项目技改查验暨有序减产的公告。通威股份表示，其下属永祥股份将徐徐安排下属4家高纯晶硅生产公司进行技改及查验工作，阶段性有序减产控产。永祥股份的高纯晶硅产能凌驾90万吨，此次减产筹划将对公司总体生产策划及利润产生积极影响。

大全能源也公布，将徐徐启动对新疆及内蒙古生产基地高纯多晶硅产线的阶段性查验工作，有序减产控产。大全能源已形成年产30.5万吨多晶硅产能，此次减产同样旨在镌汰策划亏损。

此外，协鑫科技（03800.HK）公司人士也对媒体透露，公司将同期进入减产查验工作。这三家硅料巨头合计产能占行业比例过半，它们的减产筹划无疑将对整个光伏财产链产生深远影响。

光伏行业吹起“反内卷”军号

多晶硅是光伏财产链上游的关键环节，而此次减产的原因重要有多方面。一方面，受西南地域冬季进入枯水期影响，电力代价环比提拔，增长了生产本钱。另一方面，光伏财产总体行情连续处于底部调整阶段，多晶硅代价长期低位横盘，企业连续“失血”。为防止“内卷式”恶性竞争，硅料企业开始通过减产来镌汰亏损。

本年5月，多晶硅代价首次跌破现金本钱线，第二和第三季度硅料厂业绩陷入亏损。根据最新数据，通威股份（600438.SH）、大全能源（688303.SH）和协鑫科技（03800.HK）前三季度分别亏损39.73亿元、10.99亿元和29.71亿元。只管生产本钱有所降落，市场代价仍在生产本钱线之下，这使得企业面临“越卖越亏”的局面。

究竟上，早在本年12月5日，包括上述三家企业在内的33家头部光伏企业代表就在中国光伏行业协会的构造下进行了促进光伏财产高质量可连续发展专题座谈会。与会企业代表就怎样防止“内卷式”恶性竞争进行了探究，并筹划于2025年1月实行审定产能。

光伏行业仍处于扩张趋势

从市场层面分析，此次减产为多晶硅代价反弹注入了强大动力。短期内，供应端的大幅收缩与春节前的会合采购潮有望冲破现有供需僵局，营造阶段性紧俏局面；年底多晶硅期货的上市，吸引期现商踊跃入场，期货市场的代价发现与资金蓄水池功能将有用调节现货供需与代价走势；长期而言，行业自律机制的深化与财产政策的有力扶持，将连续优化市场供需结构，助力代价理性回归。不外，当前硅料企业开工率虽广泛较低，但卑鄙库存消化尚需时日，截至现在卖方库存仍维持在27.8万吨的高位，代价回升历程仍面临肯定寻衅与不确定性。

在政策维度，2024年政策导向发生明显变化。工信部发布的《光伏制造行业规范条件（2024年本）》全方位规范行业发展，从生产结构、工艺技能到能耗环保等关键环节提出严格要求，力促财产升级转型；中国光伏行业协会连续发布整天职析陈诉，严肃束缚低价竞争活动，引导市场代价回归合理区间。在政策的有力引导下，光伏行业正徐徐摆脱逆境，迈向康健、有序的发展新轨道。

值得留意的是，在大企业纷纷加入行业自律办法的同时，那些未到场自律同盟的企业大概面临更大的打击。特殊是投标代价低于本钱的企业，如某些电气团体旗下的光伏科技公司、硅业和光能等，大概会由于上游原质料代价上涨而付出更高代价。

需要强调的是，只管存在不确定性因素，但光伏行业仍旧处于扩张趋势当中。根据国家能源局的数据，2024年1月至11月期间，国内光伏新增装机容量到达了206.30GW，同比增长26%。特殊是11月份，新增装机容量为25.00GW，同比增幅为17%，环比则增长了22%。