宝馨科技拟收购光刻小巨人40%股权，半导体行业再掀波涛

当前，半导体范畴并购热度居高不下。3月3日晚间，宝馨科技（002514.SZ）发布《关于收购江苏影速集成电路装备股份有限公司股权的公告》，拟切入半导体产业。

具体而言，宝馨科技通过其并表子公司浙江影速集成电路装备制造有限公司（以下简称 “浙江影速”）将以3.2亿元现金，收购江苏影速集成电路装备股份有限公司（以下简称 “影速集成”）40% 的股权。本次生意业务完成后，浙江影速将成为影速集成的控股股东。

据相识，此次收购以影速集成整体估值8亿元确定生意业务代价。较2024年7月31日评估基准日影速集成单体报表净资产账面代价4.12亿元，评估增值3.92亿元，增值率为95.3%。

生意业务价款将按影速集成股权交割进度分期付出。当第一笔 3000 万元股份转让款到指定账户，浙江影速即成为影速集成股东，按公司章程享有权利并负担任务。收购完成后，转让方江苏影速科技有限公司同意将所持影速集成剩余 5.4273% 股份对应的表决权，委托给浙江影速利用，进一步巩固浙江影速的控股职位。

公开资料表现，影速集成成立于2014年8月26日，由国内光刻范畴专业研发制造团队与中科院微电所共同发起，是国内为数不多的可以或许制造“半导体纳米级制版光刻装备”的几家企业之一，先后负担了多项具有战略意义的巨大项目，产物突破了美国、德国等西方国家企业长期技能把持。2020年，影速集成曾赴科创板IPO，中金公司任其辅导机构。

值得一提的是，影速集成实控人傅志伟是光刻范畴响当当的人物。除了影速集成，他还控制着另外一家半导体独角兽企业徐州博康信息化学品有限公司，该公司是国内唯一高端光刻胶单体质料规模化生产企业，曾突破国外企业长达二十年的把持。

企查查表现，徐州博康至少已经完成7轮融资。其中，华为哈勃为徐州博康注资3亿元人民币，成为哈勃自成立以来在半导体范畴的最大单笔投资。停止2023年4月，徐州博康最新一轮融资估值约70亿元。

当前，半导体质料和装备的国产化率较低，特别是在光刻装备等核心高端范畴，国产替代需求急迫。随着国内企业在光刻、刻蚀、薄膜沉积等关键装备技能上的连续突破，半导体装备国产替代远景日益可期。

宝馨科技称，此次收购基于公司战略布局。当下市场情况中，单一业务模式抗风险能力弱，多元化发展是企业加强可连续发展与核心竞争力的紧张路径。影速集成在贩卖、管理、人才等方面，能与宝馨科技优势互补。收购后，宝馨科技可借助影速集成的技能与产物，快速切入半导体装备制造范畴，构建多元化产物体系，拓展新的红利增长点。长远看，收购为宝馨科技业务发睁开发新平台，有助于其布局干系范畴资产，提拔市场代价。

在此次收购中，影速集成也给出了业绩允许。2025年至2027年，允许净利润分别不低于 3500万元、8000万元和10000万元，累计不低于21500万元。若未达允许，业绩允许方将举行现金赔偿，赔偿金额以股份转让款总额为限。

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