三星、海力士加入存储涨价潮 减产和AI需求成双重推手

《科创板日报》3月17日讯 继闪迪、美光之后，三星、SK海力士也加入了4月存储芯片涨价潮，NAND代价回涨速率快于此前预期。

据台湾电子时报本日消息，美光、三星、SK海力士均将从4月起进步报价。

存储这轮涨价潮背后的最重要推力重要在两方面：主动/被动的供应镌汰，以及AI带来的潜伏存储需求增长。

需求方面，存储行业观察显示，近期团体终端市场需求并未显着改善，但DeepSeek带来了强心剂，产业看好AI落地推动大容量存储应用快速增长，企业级存储有望开始从4TB、8TB扩大采取至32TB SSD，122/128TB需求也睁开验证结构，由此将大幅斲丧存储产能。

民生证券认为，继续看好存储代价回暖，陪伴AI产业发力，存储的叙事也将从周期转为成长。

供应方面，美光本年新加坡NAND厂发生停电，也影响了供货。NAND Flash控制芯片厂商群联也透露，公司2024年12月已向美光下单采购，但近期却出现交货不足的标题。美光也在日前发出关照，将针对新订单进步报价，代价平均涨幅约11%。

三星与SK海力士此前已在动手减产，导致本年第一季度产量较2024年下半年（季度）供应镌汰10%以上。有行业厂商表现，三星在3月的交货量仅有原先订单的20%-25%水平，固然业务端来由是产能供货吃紧，但“实际上酝酿涨价的动作显着”，需等候4月后才气顺遂拿货，预计三星和SK海力士NAND代价将上调约10%或以上。

率先涨价的闪迪表现，存储产业供需不绝演变，预计很快就将转为供不应求，当然涨价部门缘故原由也在于关税导致本钱上升。

总体而言，存储厂商的减产潮的确起了结果。去年NAND产物代价萎靡不振，为提早应对供过于求标题，美光、三星、SK海力士、铠侠等都连续从2024年第四季度重启减产步伐。固然减产幅度不如上一波剧烈，但各家减产效应缓解了市场供需失衡的恶化。此前分析机构预估，2025年上半年NAND报价将连续走跌，到下半年才有望改善，但从3月起各家原厂酝酿涨价动作反复，比原先预期更为快速。

受偕行涨价消息影响，铠侠日股本日开盘大涨，截至发稿最高涨幅一度高出8%。